Robur vs. ETF: Kada ką rinktis?
Swedbank Robur fondai vs. ETF: mokesčių, prieinamumo ir grąžos skirtumai. Sužinok, ko bankas galimai tau nepasako apie investavimą ir kada ETF yra geriau.
Investavimo pasaulyje dažnai siūlomi du keliai - patogus banko fondų takas arba savarankiškas ETF maršrutas. Šiame straipsnyje atvirai ir be užuolankų papasakosiu, kuo šie du variantai skiriasi, ir kodėl banko konsultantas niekada neatvers visų kortų. Jei planuoji pradėti investuoti arba jau turi Swedbank Robur fondų, šis sarkastiškas, bet faktais pagrįstas palyginimas gali pakeisti tai, kaip žiūri į savo santaupas. Investavimas pradedantiesiems: Swedbank Robur fondai prieš ETF Trumpa santrauka Neturite laiko skaityti viso straipsnio? Štai esmė: Swedbank Robur fondai: bankiniai fondai, į kuriuos investuoji per savo įprastą banko programėlę, bet moki 0,4-1 metinį mokestį ETF: biržoje prekiaujami fondai su 0,07-0,3 mokesčiais, bet reikia atskiro brokerio Pradedantiesiems su 50-100mėn Swedbank fondai gali būti priimtini, nors ir brangesni Pažengusiems su didesniais portfeliais ETF ekonomiškai žymiai naudingesni Bankas tau neprasitars, kad jų fondai kainuoja brangiau ir duoda mažesnę grąžą Įvadas: Bankas vs. Likęs pasaulis Šios dvi iškilios damos yra ponia Swedbank Robur ir panelė ETF. Abi siūlo tau investicinius santykius, tik skirtingomis sąlygomis ir, kas svarbiausia, už labai skirtingą kainą. Vieną gražią dieną jos atsidūrė tavo finansinių sprendimų arenoje, nes tu pagaliau nusprendei nešvaistyti visų pinigų alui ir pradėti ruoštis senatvei. Tavo pasirinkimas labai paprastas: ar nori mokėti už tai, kad kažkas už tave išspręstų visus techninius niuansus (Swedbank), ar geriau investuosi papildomą valandą savo laiko į mokymąsi ir sutaupysi tūkstančius per ateinančius dešimtmečius (ETF). Ta prasme, ne šiaip pasirinkimas, o toks, kuris ilgainiui gali lemti, ar tavo senatvėje laukia vienišos makaronų vakarienės, ar restoranai Italijoje. Mokesčių drama: Kur tavo pinigai keliauja užpakaliop Swedbank Robur fondai ima maždaug 0,4 metinį valdymo mokestį už indeksinius ir virš 1 už aktyviai valdomus fondus. Tuo tarpu tipiški ETF pasitenkina 0,07-0,3. Aš manau, kad jau vien iš šių skaičių matosi - švirkšti 1 savo pinigų į gyvą banko organizmą kasmet yra tikrai nekriščioniška. Ir štai konkretus pavyzdys, kaip tai atrodo: Įsivaizduok, kad investuoji 10,000 į globalių akcijų fondą 25 metams Swedbank Robur Access fondas su 0,4 metiniu mokesčiu ETF su 0,2 metiniu mokesčiu Abu fondai uždirba 7 per metus (prieš mokesčius) Po 25 metų: Swedbank fondas: 48,300 (po mokesčių) ETF: 51,200 (po mokesčių) Skirtumas: 2,900 Tik vieno banko vizito metu niekas tau šito nepasakys, nes, matai, jie tavo pinigus myli ir daro viską iš visos širdies, o ne dėl pinigų. Net ir jei iš visos širdies, o ne dėl pinigų. "Indeksiniai" fondai, kurie visai ne indeksiniai Dabar joms pateikti kaltinimai dėl to, kad nėra visiškai pasyvūs. Swedbank Robur "indeksiniai" fondai realiai nėra grynai indeksiniai - jie taiko ESG filtrus ir kitus kriterijus. Tai tarsi vegetariškas "mėsainis" - iš pavadinimo atrodo, kad gausi mėsainį, bet iš tiesų gauni kažkokią sojos masę su daržovėmis, tik suspaustą į mėsainio formą. Kodėl tai svarbu? Nes tas "pagerintas" indeksas dažniausiai pasireiškia kaip: Tiesiog brangesnis indeksas Indeksas su mažesne grąža nei originalas Indeksas, kuriame trūksta kai kurių įmonių O Maisto ir vaistų administracija (arba šiuo atveju finansų priežiūros tarnybos) tiria šiuos "pagerintus" indeksus, bet investuotojui nuo to ne lengviau. Prieinamumo faktorius: Bankas gaudo naivuolius Kodėl bankai vis dar parduoda šiuos fondus? Nes jiems tai idealus būdas pagauti technologiškai neraštingus arba finansiškai tingius žmones. Swedbank Robur fondų patrauklumas slypi jų prieinamume: Atidarai banko programėlę Spustelėji "Investuoti" Pasirenki fondą su gražiu pavadinimu Suvedi sumą Spaudi "Patvirtinti" Viskas, tu jau investuotojas! Bankas duoda tau tabletę nusiraminti prieš procedūrą (na, įtikinimą, kad tai geriausias būdas investuoti), o tada paima iš tavęs 6 tūkstančius (na, 0,4-1 tavo pinigų kasmet per visą investavimo laikotarpį). ETF prieinamumas reikalauja papildomų žingsnių: Atsidaryti sąskaitą pas brokerį (IBKR, Degiro, Freedom24, Trading212) Atlikti identifikacijos procedūrą Pervesti pinigus Išmokti naudotis platforma Išsirinkti tinkamą ETF Tai tarsi bandymas naudotis fotošopu, kai norėjai tik apkarpyti nuotrauką. Bet kai išmoksti - taupai tūkstančius per gyvenimą. Likvidumas ir prekybos momentas: Dar vienas banko triukas ETF prekiaujama biržoje realiu laiku - gali pirkti ir parduoti bet kuriuo momentu prekybos sesijos metu, kaip ir paprastas akcijas. Tuo tarpu Swedbank Robur fondais prekiaujama tik kartą per dieną - bankas surenka visus pirkimo ir pardavimo pavedimus ir įvykdo juos pagal dienos pabaigoje nustatytą kainą. Ar tai problema? Ilgalaikiam investuotojui - ne. Bet tai dar vienas būdas, kaip bankas kontroliuoja procesą ir gauna pranašumą. Bankas nusprendžia, kada tiksliai įvykdyti tavo sandorį, o tu neturi jokios kontrolės. Faktinė grąža: Banko fondai prieš ETF Swedbank Robur Access Edge Global fondas per pastaruosius metus nuosekliai atsiliko nuo panašaus iShares Core MSCI World ETF vidutiniškai 1,6 punkto kasmet. Šis skirtumas ilgainiui kaupiasi kaip sniegas ant kalno - iš pradžių nepastebimas, bet galiausiai virsta lavina. Atsilieka jis dėl kelių priežasčių: Didesnio valdymo mokesčio (0,4 vs. 0,2) ESG filtrų ir kitų banko "pagerinimų" Didesnių operacinių kaštų Panašiai ir su kitais fondais. Prisimenu, kai Swedbank konsultantas man siūlė jų aktyviai valdomą Robur Technology fondą, kuris per 2012-2024 metus vidutiniškai uždirbo 21 per metus. Įspūdinga! Tiesa, jis "pamiršo" paminėti, kad NASDAQ indeksą sekantis ETF per tą patį laikotarpį uždirbo 0,2 punkto daugiau kasmet. Smulkmena, ar ne? Kam tinka banko fondai, o kam - ETF? Swedbank Robur fondai idealiai tinka: Žmonėms, kurie bijo technologijų Tiems, kurie negali skirti valandos mokytis apie investavimą Investuojantiems po mažas sumas (50-100mėn) Norintiems mokėti "patogumės mokestį" ETF labiau tinka: Žmonėms su bent minimaliomis technologinėmis žiniomis Tiems, kurie skaito "FinansaiPaprastai.lt" ir kitus finansų šaltinius Investuojantiems didesnes sumas Nenorintiems remti bankų finansiškai Jei būtų reikėję apibūdinti šiuos du variantus vienu sakiniu: Swedbank Robur fondai yra kaip pirmas automobilis, kurį perki iš tėvų už simbolinę kainą - senas, brangus išlaikyti, bet bent jau veikia ir padeda įgyti patirties ETF yra kaip mašina, kurią perki po to, kai jau išmokai vairuoti - efektyvesnė, pigesnė išlaikyti, bet reikalauja daugiau žinių. Psichologiniai aspektai: Kodėl bankai vis dar laimi? Didžiausia problema - daugelis investuotojų iš viso nepradeda investuoti, nes jiems tai atrodo per sudėtinga. Bankai tai puikiai žino ir naudojasi. Jie siūlo labai paprastą būdą pradėti, bet už tai paima žymiai didesnį mokestį. Paradoksaliai, kartais geriau mokėti didesnį mokestį ir bent jau pradėti investuoti, nei nepradėti visai. Todėl banko fondai nėra visiškai blogai - jie tiesiog nėra optimalus variantas. Perėjimo strategija: Kaip evoliucionuoti nuo banko vergo iki ETF meistro Daugelis investuotojų pradeda nuo Swedbank Robur fondų, o įgiję patirties pereina prie ETF. Tai visiškai natūralu - pradedi nuo to, kas paprasta, ir pereini prie to, kas efektyvu. Perėjimo strategija: Tavo banko konsultantas, žinoma, bandys tave įtikinti to nedaryti. Jis sakys, kad banko fondai yra saugūs, patikimi, profesionaliai valdomi. Bet nepamiršk - jis ne tavo pusėje, jis dirba bankui. Išvados ir pagrindinės pamokos Jei klaustum manęs, ETF beveik visada pranašesni už banko fondus. Bet gyvenime retai būna idealūs sprendimai - svarbu pradėti, o ne laukti tobulo momento. Geriau investuoti į banko fondą nei visai neinvestuoti. Pradėk dabar - laikas rinkoje svarbesnis už tobulą fondų pasirinkimą. Net ir su banko fondu būsi priekyje 90 lietuvių, kurie visai neinvestuoja. Mokesčiai yra svarbu - su mažu portfeliu jie neatrodo reikšmingi, bet su 100,000 portfeliu 1 mokestis yra 1,000 kasmet. Tokiam portfeliui "patogumės mokestis" jau tampa labai brangus. Sek faktinę grąžą - bankas gali gražiai pristatyti savo fondų istoriją, bet palygink ją su atitinkamu ETF. Dažnai pamatysi, kad ETF laimi. Investavimas nėra raketų mokslas - tūkstančiai žmonių apsieina be bankų "pagalbos" ir sutaupo daug pinigų. Tu irgi gali. Galvok ilgalaikėje perspektyvoje - po 30 metų net ir 1 skirtumas gali reikšti dešimtis tūkstančių eurų. Tai verta valandos ar dviejų, kad išmoktum naudotis brokeriu. Ir svarbiausia - nepamiršk, kad bankas niekada nepasakys, jog jo produktai brangūs ir neefektyvūs. Jis tiesiog duos tabletę nusiraminti prieš procedūrą ir paims tavo pinigus. Nes myli savo darbą ir daro jį iš visos širdies, o ne dėl pinigų. Na, bent jau taip jie sako.